联丰优配海外云计算龙头单日暴涨34%！国内云厂商估值迎修复窗口，融资客潜伏8只概念股

近期，全球云计算与AI算力产业利好密集释放。

AI云计算基础设施公司

Nebius股价大涨超34%

美国当地时间周三（8月12日），AI云计算基础设施公司Nebius公布2026年第二季度财报。财报显示，得益于AI算力需求的火爆，公司第二季度实现营收5.82亿美元，同比暴增454%，超过华尔街预期的5.7亿美元。

其中，公司AI云业务实现销售额5.75亿美元，同比增长514%，占公司本季度总营收约98%，成为业绩增长的核心驱动力。展望全年，Nebius重申2026年营收指引，预计全年营收30亿美元至34亿美元，并维持70亿美元至90亿美元的年化运营收入目标。

Nebius首席执行官Arkady Volozh表示，公司正在把强劲需求转化为“有合约支撑、具盈利能力的增长”，并称本季度设定的目标均已完成，且多数情况下超出预期。

Nebius是一家所谓的“新云”（neocloud）公司，即专门面向人工智能和高性能计算的云服务提供商。在AI支出热潮中，该公司赢得了华尔街的青睐，成为最大赢家之一。

在财报公布后，Nebius股价大幅飙升，截至周三收盘，该股单日上涨34.14%，年内累计涨幅达到209.66%，最新总市值超过700亿美元。

国内云厂商估值迎修复窗口

中国信通院近期发布的《云计算产业发展研究报告（2026年）》（下称“报告”）显示，2025年中国云计算市场规模达10692亿元，同比增长29%。依托“十五五”规划中数字经济布局、一体化算力网络建设及行业数智化转型持续深化，叠加通用大模型与智算需求快速释放，我国云计算产业2029年市场规模有望突破2.5万亿元；2029年全球云市场规模将超1.6万亿美元。

“‘云+AI’深度融合成为全球数字科技竞争的核心赛道，各国纷纷加快云基础设施布局与云服务体系构建，产业格局加速重塑。”报告称，例如，美国一方面以政策松绑释放能源供给潜力；另一方面积极推动“云+AI”全栈技术包出口，强化技术领先优势与联盟布局。

欧盟委员会2025年4月发布的《人工智能大陆行动计划》显示，五年内将自主数据中心容量提升三倍，并最终实现完全满足本土需求。

亚太地区主要国家以打造区域性AI与云计算产业核心为战略方向，持续加码算力基础设施投入。

长江证券认为，海外核心云厂2026年第二季度财报中显示，AI投入已经形成“capex—收入—利润—再加码”的正循环，为板块提供情绪催化。收入加速+利润率扩张+未履约订单持续堆厚的组合，使市场从“担心capex打水漂”转向“确认AI投入可兑现”，情绪正向传导至国内云厂商估值修复。

融资客大手笔加仓8只概念股

据证券时报·数据宝统计，截至8月13日收盘，今年以来共有8只云计算概念股涨幅超过30%，分别为美利云、紫光股份、深科技、琏升科技、网宿科技、星网锐捷、卓易信息、东方国信。

美利云年内涨幅居首，达到64.08%。2025年，公司云业务营收占比达到94.65%。公司目前已合作的重点客户有电信、美团、北龙超算、并行等。IDC业务进展方面，公司E1、E3、C1已交付客户使用，IT功率约50MW；B1、B3和C3已完成土建，正在积极进行客户储备，110电站项目稳步建设中。

据数据宝统计，资金层面，截至8月12日，8月以来融资净买入超1亿元的云计算概念股有8只，包括浪潮信息、深科技、紫光股份、中兴通讯、云赛智联等。浪潮信息8月以来融资净买入5.55亿元，排在首位。

业绩数据方面，按照半年报、业绩快报、预告净利润下限（若未披露下限则取公告数值）计算，今年上半年净利润同比增长（含扭亏为盈）的云计算概念股有11只。其中浪潮信息、金山办公、紫光股份净利润规模均超10亿元。

浪潮信息预计2026年上半年净利润为26亿元至31亿元，同比增长226%至288%。公司作为全球领先的IT基础设施产品、方案和服务提供商，为客户提供云计算、大数据、人工智能等各类创新IT产品和解决方案。2025年，公司推出了元脑R1推理服务器，业界首次实现单机支持16张标准PCIe双宽卡，单机即可部署“满血版”DeepSeek-671B 模型。

金山办公预计2026年上半年净利润为23.16亿元至27.19亿元，同比增长209.98%至263.89%。报告期内，公司持续推进AI原生办公能力建设：推出全新灵犀专业版，进一步提升AI完成复杂办公任务和成果交付能力；发布WPS Comate，推动组织级AI办公能力建设，加快企业大脑落地。

紫光股份预计2026年上半年净利润为19.10亿元至23.2亿元，同比增长83.50%至122.89%。公司依托全栈一体化能力，成功中标多个地市政务云项目，持续扩大国产化份额。同时，公司深度参与多省市智算中心建设，积极探索AI智能体在政务场景的落地应用，深度赋能政府智能化转型。